Public Market Risk Proxy
数据与方法
指标定义、评分审计、缺失处理、下载与限制。
演示数据，不代表当前市场最近交易日 2026-09-18抓取时间 2026/9/20 15:34:50最后成功 尚无真实数据
标的与含义
SPY美国大盘 · equity
QQQ纳斯达克100/成长股 · equity
IWM美国小盘股 · equity
XLK科技 · sector
XLF金融 · sector
XLE能源 · sector
XLV医疗 · sector
TLT20年以上美国国债 · defensive
HYG高收益公司债 · credit
GLD黄金 · commodity
^VIXCboe波动率指数 · volatility
收益率与成交量
dailyReturn = price[t] / price[t−1] − 1return5d = price[t] / price[t−5] − 1return20d = price[t] / price[t−20] − 1优先使用复权收盘价；缺失时使用收盘价并在质量信息中保留来源。历史不足返回 null，不用0替代。20日成交量比率使用当日成交量除以前20个交易日均量：<0.75低于近期均量，0.75—1.25正常，1.25—2.0偏高，>2.0异常放量。成交量绝不称为净资金流。
行业广度与相对表现
行业集合为 XLK、XLF、XLE、XLV。上涨广度等于对应周期收益为正的可用行业数除以可用行业总数；同时以行业收益减去SPY收益计算超额表现。周末和节假日不补值。
Risk Score 规则
基础分50，触发项累加后限制在0—100。以下为当前快照的完整审计轨迹。
QQQ 当日上涨 · 0.01%+10 · 已触发
IWM 当日上涨 · 0.53%+10 · 已触发
HYG 当日上涨 · 0.42%+10 · 已触发
TLT 当日下跌 · -0.15%+10 · 已触发
VIX 当日下跌 · 1.12%+10 · 未触发
QQQ 5日收益高于 SPY · -0.98% vs -2.66%+5 · 已触发
IWM 5日收益高于 SPY · 1.81% vs -2.66%+5 · 已触发
HYG 5日收益为正 · 1.06%+5 · 已触发
行业5日上涨广度 ≥ 50% · 50.00%+5 · 已触发
SPY 放量上涨 · 0.72× / -0.48%+5 · 未触发
VIX 水平 ≥ 20 · 25.24-5 · 已触发
VIX 水平 ≥ 25 · 25.24-5 · 已触发
HYG 5日收益为负 · 1.06%-5 · 未触发
IWM 5日落后 SPY 至少2个百分点 · 1.81% vs -2.66%-5 · 未触发
0—29 风险规避；30—44 谨慎偏空；45—55 中性；56—70 谨慎偏多；71—100 风险偏好。
置信度与回退
Coverage = 可用必需字段 / 全部必需字段。High要求覆盖率≥90%、关键标的完整且日期一致；Medium要求≥70%；其余为Low。演示、回退、陈旧或日期不一致会降低置信度。真实数据请求失败时仅保留最近成功缓存；没有缓存则显示明确演示状态。
COT、OFR与边界
COT为周度期货持仓且发布时间滞后；Leveraged Funds不等于全部对冲基金，期货也不覆盖全部现货和场外衍生品。OFR是月度/季度行业背景，不参与每日评分。公开ETF、波动率和低频监管数据无法复制主经纪商逐客户、逐策略的融资、净敞口和账本，因此本系统不能复制任何 Prime Book。